来源:浙江日报  

从4月中旬起，沉寂了大半个月的人民币理财产品重出江湖。由于相对比较单一的运作渠道，使得人民币理财的收益率依然受到票据市场较大制约，因此产品设计上的创新成为本轮人民币理财的热点。
　　人民币理财变种出炉
　　4月14日，招商银行推出了一款名为“双喜临门”的3年期理财产品，据相关人士介绍，原定不到200份的产品，短短几天就被预定一空，该行又追加了50多份才基本客户需求。据了解，“双喜临门”首次将人民币和美元进行捆绑销售，提出了双币理财的新概念。由于实施高端客户营销策略，该产品销售门槛也不低，以5万元人民币+600美元为一个销售单位，预期最高年收益达8%，产品到期后本金部分全部用人民币支付，收益部分则以美元支付。“这样独到的产品设计有利于规避今后的汇率风险，也是我们吸引和维护VIP客户、提供多种服务的新举措。”招行杭州分行的客户如此表示。
　　此外，4月中旬起，众多短期人民币理财也陆续出炉。
　　中国银行于4月22日至5月11日发售第二期人民币理财产品，起点金额为30000元，并按10000 元递增；期限分别为一个月、三个月和一年。其中三个月产品附加了可续约选择权条款，即到期后客户有权选择是否续做；而一年期产品附加了客户提前赎回选择权条款，即客户在持有期内有三次可提前赎回的选择权。
　　收益稳定受客户青睐
　　人民币理财重出江湖之时，正遇上券商集合理财抢滩理财市场。
　　据了解，目前浙江市场上，中信证券推出的中信避险共赢集合理财，预计年收益率在6%左右。如此高的收益率，并没有带来预期的销售热潮。业内人士分析，资金的安全性仍然是左右者的重要因素。上周股市连连下跌，在一定程度上让者对于券商集合理财的收益率能否实现表示担忧。而相对风险较小、收益稳定的人民币理财产品刚好弥补了这一缺陷。
　　据光大银行杭州分行透露，该行4月11日至4月13日推出的两月期人民币理财，虽然收益率仅为1.5%，但3天内实际销售仍有500万元左右。
　　浙商银行等也纷纷跟进。浙商银行推出的“涌金理财”3月期人民币理财，凭借其2.5%的年收益率，推出后几天内认购近4000万元。
　　另外，近两个月来，由于去年首批一年期人民币理财陆续到期，者基本都能得到发售时的预期收益率，这让人民币理财产品得到了更多的认可，也获得了这批客户的继续青睐。
　　人民币理财复出耐人寻味
　　自央行3月份将超额准备金从1.62%下调到0.99%后，商业银行被释放的资金大举进入货币市场，使得央行票据、国债、金融债券等供不应求，利率水平不同程度降低。同时产品同质化的也让各家商业银行相互压价，使得人民币理财给银行带来的收益已经所剩不多。
　　人民币理财在被暂时叫停之后，再度浮出水面，个中原因耐人寻味。业内专家表示，人民币理财产品作为各家商业银行的“揽储工具”，它的存在有利于不同类型客户的需求，也是银行丰富产品链的重要手段。“但考虑到成本，目前大部分银行都将销售人群锁定为高端客户。”专家特别提出，VIP客户作为最大的利润来源，如何巩固和维护好，是各家银行的客服重点，开发包括个性化人民币理财产品在内的产品及服务是必然的趋势。
　　“今后人民币理财产品的投向也将会有大的变革。”一位业内人士向记者透露，如果条件允许，利率、期货、黄金、石油等都将可能与人民币理财产品收益挂钩。